2016年自考《商业银行业务与经营》章节习题
第8章
一、缺口的概念与衡量
所谓资金缺口是指利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额。用于衡量银行净利息收入对利率的敏感程度。(1)资金缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债、(2)利率敏感比率=利率敏感性资产/利率敏感性负债
资金缺口管理主要是指银行管理人员根据对利率变化的预测，积极计划期内利率敏感性资产负与债的对比关系，规避利率风险或从利率风险中提高利润水平的方法。
正缺口策略
当银行预测市场利率将上升时，保持缺口为正值，缺口率(利率敏感性资产/利率敏感性负债)大于1，使银行净利息收入随着利率上升而增加。
负缺口策略
当银行预测市场利率将下降时，往往趋向于保持缺口为负值，利率敏感比率小于1，使银行净利息收入随着利率下降而增加。
零缺口策略——防御性策略
这种策略是努力使缺口为零，利率敏感比率等于1。即银行资产与负债的期限对应，浮动利率资产与浮动利率负债相等，并且固定利率资产也全部以固定利率负债支撑，以此控制由于利率波动而导致的巨额损失的风险。
缺点：
①在确定利率敏感性资产和负债的时间标准问题时，银行选取多长时间作为规定利率敏感性的标准，这在银行实际业务经营中十分重要，但也很难确定。
②银行能否预测利率变化的方向、大小及时间，值得怀疑。
③银行能否灵活地调整资产负债结构，这受许多因素(如市场、制度因素等)的限制。④银行的利率风险与信用风险很难权衡，利率风险的降低可能招致更大的信用风险。
⑤资金缺口管理忽略了利率变化对固定利率资产和负债价值的影响。
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